Xem trước: đọc nhanh mọi câu dạng chữ, chưa tính giờ, chưa hiện đáp án. Luyện tập: chọn đáp án là biết đúng sai ngay, kèm lời giải. Thi thử: nộp bài mới chấm điểm và hiện lời giải.
Câu 1
Thị trường ngoại hối (Forex) là nơi diễn ra các hoạt động:
Đáp án và lời giải
Đáp án: C
Câu 2
Yết giá trực tiếp (direct quotation) của đồng USD tại Việt Nam là:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 3
Nếu tỷ giá EUR/USD giảm từ 1.10 xuống 1.08, điều này có nghĩa là:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 4
Tỷ giá giao ngay (spot exchange rate) là tỷ giá áp dụng cho các giao dịch ngoại hối được thanh toán:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 5
Chênh lệch giữa giá chào bán (ask rate) và giá chào mua (bid rate) của một đồng tiền được gọi là:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 6
Nếu một ngân hàng yết tỷ giá USD/JPY là 110.10 – 110.15, điều này có nghĩa là:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 7
Tỷ giá chéo (cross exchange rate) giữa hai đồng tiền A và B có thể được tính nếu biết:
Đáp án và lời giải
Đáp án: C
Câu 8
Cho S(USD/VND) = 23,000 và S(EUR/USD) = 1.05. Tỷ giá chéo S(EUR/VND) được tính bằng:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 9
Lý thuyết Ngang giá Sức mua Tuyệt đối (Absolute PPP) cho rằng tỷ giá hối đoái giữa hai đồng tiền sẽ bằng:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 10
Theo lý thuyết Ngang giá Sức mua Tương đối (Relative PPP), nếu tỷ lệ lạm phát ở quốc gia A cao hơn quốc gia B 3% mỗi năm, thì đồng tiền của quốc gia A được dự kiến sẽ:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 11
Lý thuyết Ngang giá Lãi suất (Interest Rate Parity – IRP) phát biểu rằng trong một thị trường hiệu quả, chênh lệch lãi suất giữa hai quốc gia sẽ:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 12
Nếu lãi suất 1 năm của USD là 5% và của EUR là 3%, theo IRP, tỷ giá EUR/USD kỳ hạn 1 năm sẽ có:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 13
Hiệu ứng Fisher Quốc tế (International Fisher Effect – IFE) cho rằng chênh lệch lãi suất danh nghĩa giữa hai quốc gia là một yếu tố dự báo tốt cho:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 14
Arbitrage là việc:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 15
Arbitrage địa phương (Locational Arbitrage) có thể xảy ra khi:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 16
Arbitrage ba bên (Triangular Arbitrage) được thực hiện để kiếm lợi nhuận từ:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 17
Arbitrage lãi suất có phòng ngừa (Covered Interest Arbitrage – CIA) bao gồm các bước: Vay bằng một đồng tiền, chuyển sang đồng tiền khác, đầu tư vào đồng tiền đó, và:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 18
Hợp đồng kỳ hạn ngoại hối (currency forward contract) là một thỏa thuận:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 19
Nếu tỷ giá giao ngay S(GBP/USD) = 1.2500 và tỷ giá kỳ hạn 3 tháng F(GBP/USD) = 1.2550, thì đồng GBP đang được giao dịch với:
Đáp án và lời giải
Đáp án: A
Câu 20
Một công ty Việt Nam dự kiến phải trả 50,000 EUR sau 6 tháng cho một nhà cung cấp châu Âu. Để phòng ngừa rủi ro EUR tăng giá so với VND, công ty nên:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 21
Đặc điểm nào sau đây KHÔNG phải của hợp đồng tương lai ngoại hối (currency futures contract)?
Đáp án và lời giải
Đáp án: C
Câu 22
Quyền chọn mua ngoại tệ (currency call option) mang lại cho người nắm giữ:
Đáp án và lời giải
Đáp án: A
Câu 23
Một nhà đầu tư mua một quyền chọn bán EUR (EUR put option) với giá thực hiện là 1.08 USD/EUR. Nhà đầu tư sẽ có lãi (chưa tính phí quyền chọn) nếu tỷ giá giao ngay của EUR/USD vào ngày đáo hạn:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 24
Một công ty Mỹ xuất khẩu hàng hóa sang Nhật Bản và dự kiến nhận được 10 triệu JPY sau 3 tháng. Để phòng ngừa rủi ro JPY giảm giá so với USD, công ty có thể:
Đáp án và lời giải
Đáp án: C
Câu 25
Giao dịch hoán đổi tiền tệ (currency swap) thường được sử dụng để:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 26
Rủi ro giao dịch (transaction exposure) là rủi ro mà giá trị của:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 27
Rủi ro kinh tế (economic exposure) còn được gọi là rủi ro hoạt động (operating exposure) vì nó ảnh hưởng đến:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 28
Rủi ro chuyển đổi (translation exposure) phát sinh khi một công ty đa quốc gia:
Đáp án và lời giải
Đáp án: B
Câu 29
Phương pháp nào sau đây KHÔNG phải là một kỹ thuật phòng ngừa rủi ro tỷ giá dựa trên thị trường (market-based hedging technique)?
Đáp án và lời giải
Đáp án: C
Câu 30
Cấn trừ các dòng tiền (netting) là một kỹ thuật phòng ngừa rủi ro nội bộ, trong đó một công ty đa quốc gia: